John Embry varuje! Blíží se nedostatek fyzických zásob stříbra?

John Embry:

Ceny zlata a stříbra stále zůstávají pod neúprosným tlakem v krátkodobém horizontu na papírových trzích, ale je důležité, aby čtenáři pochopili, že to s fundamenty nemá nic společného. Potlačení pokračuje a je součástí společného úsilí gold bullion bank, které pracují jako agenti pro západní centrální banky.

Myslel jsem, že Egon von Greyerz udělal vynikající věc, když uvedl, že komentátoři hlavního proudu a především banky tvrdí, že cena zlata nemůže stoupat, když tomu tak není ani teď. To je přesně ten způsob myšlení, jaké tyto banky používají, s cílem udržet veřejnost co nejdále od nákupů zlata a stříbra a držet je tím v pasti stále více bezcenných měn!

Domnívám se však, že mají jistě silnější motivaci pro udržení jejich zlatého anti-postoje! Pokud cena zlata a stříbra raketově vystřelí vzhůru, a legitimní zásady říkají, že můžou, a bylo by poukázáno na podvod s nulovou úrokovou sazbou, zejména dluhopisy se okamžitě zhroutí. A vzhledem k tomu, jak jsou v současné době banky oslabené, by to mohlo vést i k jejich kolapsu! A jsem přesvědčen o tom, že je to nevyhnutelné! Ale banky udělají všechno možné i nemožné, aby tuto situaci udržely tak dlouho, jak jen to bude možné!

A bylo velice poučné, co řekl Andrew Maguire o fyzickém stavu zlatého trhu v Londýně. A je to Achillovou patou cenového potlačení všech bankéřů a věřím, že tato dlouhodobá manipulace se blíží ke svému konci! A je velice zajímavé, že Maguire mi potvrdil to, co jsem slyšel i od jiných zdrojů na trhu se stříbrem! Lidé, kteří fyzicky obchodují se stříbrem, se obávají, že na podzim ho bude skutečný nedostatek!!

Vždycky jsem měl pocit, že potlačení ceny zlata a stříbra by mohlo být ukončeno masivním výpadkem v dodávkách fyzických kovů na trh! Tyto věci ale vždycky trvají déle než by racionální mysl předpokládala! Rozhodně to ale neznehodnocuje tato tvrzení a domnívám se, že jsme opravdu blízko! To by mohlo objasnit do očí bijící supresivní aktivity, které v současné době můžeme vidět na papírových trzích

A Čína neustále informuje o tom, že jejich ekonomika roste o 7 procent. S upadajícím exportem, kolabujícím importem a s všudy přítomnou nadměrnou kapacitou všeho, může být Čína ráda, že její růst jede poloviční rychlostí.

Jediné, co mohu s jistotou říci je, že globální ekonomika zpomaluje! Bubliny na finančních trzích se rozšiřují a čeká nás nepěkné vyvrcholení toho všeho. Většina investorů se zdá být k této realitě lhostejná a za svou kognitivní disonanci zaplatí vysokou cenu! 

Největší stříbrný lup v historii!

Theodore Butler

Jak jsem již dříve zmínil, JP Morgan pozastavil dodávky stříbra i na svém vlastním účtu. V Květnových Comex kontraktech převzali více než tři miliony uncí stříbra a stále to vypadá, že JPM si pořídí další miliony uncí stříbra ještě před tím, než bude dodací lhůta u konce. Toto stříbro přibude k dalším 7,5 milionům stříbrných uncí, které banka nakoupila v březnu!

Další vývoj prokazatelný v posledních týdnech ukazuje na odnětí 5 milionů stříbrných uncí z ETF a SLV. Tento velký nákup ukazuje na velkého kupce, který přeměňuje akcie na fyzický kov a vyhýbá se tím oznamovací povinnosti 5% vlastnictví! Věřím, že za vším stojí JPM a představuje mechanismus, kterým banka nashromáždila převážnou část 350 milionů stříbrných uncí, získaných za poslední čtyři roky!

Poté, co byla Americká mincovna asi 4 až 5 dní bez zakázek, prodala 783 500 stříbrných uncových investičních mincí US Eagle. Dále mincovna ohlásila chabý prodej dalších 50 tisíc mincí za dva dny. Tohle je přesně ta nevyzpytatelná úroveň prodeje, která indikuje přítomnost velkého kupce. Nemohu nijak prokázat, že oním velkým kupcem je JPM, ale to na ně ukazuje!

Kanadská královská mincovna ohlásila své obraty z prodeje stříbrné investiční mince Maple Leaf za rok 2014. A byl odhalen stejný vzor chování jako u Americké mincovny! Prodej investičních stříbrných mincí dosáhl nového rekordu s více než 29 miliony prodaných stříbrných investičních mincí Maple Leaf! Což ukazuje, že tento velký kupec hromadí nejenom Americké stříbrné investiční mince, ale také ty Kanadské! Za poslední 4 roky koupil nejméně 30 milionů kanadských stříbrných investičních mincí a 75 milionů amerických stříbrných investičních mincí US Eagle! To je více než 100 milionů stříbrných uncových investičních mincí! A já jsem přesvědčen, že tímto velkým tajemným kupcem stříbra je JPM!

Jak může JPM prodávat stovky milionů uncí stříbra, aniž by zaplavily trh a způsobily cenový pád? To je to, co se stalo pravidelnou součástí podnikání JPM! Hromadit a následně zlikvidovat obrovské tržní pozice ještě před tím, než většina lidí vstane z postele! Všechno tohle stříbro bude dávno prodané, než si většina lidí stihne nějaké koupit! Nakoupit 350 milionů stříbrných uncí je ta nejtěžší část, prodej bude hračka!

Tento velký kupující využívá mezeru v zákoně! Pokud bude poptávka po stříbrných investičních mincích, mincovna je bude produkovat! Takže JPM uměle stlačuje ceny prostřednictvím krátkých prodejů na Comexu a pak chce, aby Americká mincovna prodala všechny mince, které může vyprodukovat! Nezajímá je, jestli budou platit 2 dolary přes spot, JPM chce do svých rukou všechno možné dostupné stříbro! A co bude s prodejem stříbrných mincí, které JPM získal? Nebude je prodávat jako mince ale stanou se z nich slitky! Vzhledem k tomu, že se jedná o stejnou čistotu stříbra, bude tento proces jednoduchý a nízkonákladový!

Ve spolupráci s federální vládou byl JP Morgan schopen otočit ceny stříbra (a zlata) tak nízko, že do konce roku 2008, v důsledku klesajících cen kovů, vydělal přes jednu miliardu dolarů! Byli schopni výrazně snížit krátké pozice zděděné od Bear Stearns! JPM pak zopakoval proces nákupu krátkých pozic v dalším velkém množství, kdy pak tyto pozice zavřel, když ceny klesly. Zisk JP Morgan pak dosáhl stovek, dokonce miliard dolarů!

Tento proces JPM zopakuje se stříbrem, na Comexu, na podzim roku 2010, kdy cena stříbra začala stoupat ve vážném důsledku nedostatku fyzického kovu a cena stříbra se na konci dubna 2011 zastavila na téměř 50 dolarech! A proto byly učiněny dvě rozhodnutí! Zaprvé, bylo by nutné vytvořit tak velký zlom v ceně stříbra, aby rozdrtil tempo růstu cen a za druhé, rozvoj fyzického nedostatku stříbra dokázal vyhnat jeho cenu dost vysoko! Velký zlom v cenách nastal 1. Května 2011 a zlomil stříbrné ceny! Méně viditelné ale je, že JP Morgan začal získávat největší fyzické zásoby stříbra v historii.

O trochu déle než v jednom měsíci, v důsledku velké přestávky ceny stříbra, která začala 11. Května 2011, bylo zlikvidováno téměř 60 milionů uncí stříbra na ETF a SLV v důsledku plánování prodeje ze strany investorů, kteří prodávali své akcie v důsledku změny cen na trhu. Když se čistý prodej uskuteční na SLV, kov je automaticky vykoupen z fondu na mechanické bázi. Akcie byly prodány a kov byl stažen z trustu, jak je předepsáno! To neznamená, že tento kov byl vysypán na ulice Londýna, nebo že přestal existovat! Kov se dostal do vlastnictví někoho, a nejvíce pravděpodobný kandidát byl subjekt, který na prvním místě zařídí odprodej! A tímto subjektem se stal JP Morgan.

Protože JP Morgan neměl kam uložit stříbro, které plánoval koupit, otevřel vlastní Comex sklad! V dubnu 2011 tento prozatím prázdný sklad, proměnil ve skladiště téměř 55 milionů uncí stříbra. Datum zahájení této operace jen dokazuje jeho záměr!

V roce 2012 převedl JPM fyzicky 100 milionů uncí stříbra ze svého vlastního skladu SLV do skladu Bricks v Londýně. JPM opustil dostatečné prostory v bývalém skladu SLV pro uložení 100 až 200 milionů uncí stříbra, které nikdy nevyžadovaly zveřejnění. To je nejvíc věrohodné vysvětlení, proč by přesouvali stříbro do Bricks!

Neobvyklý a bezprecedentní obrat fyzického stříbra v Comexem schválených stříbrných skladech, mi připadá jako že JPM byl příčinou hnutí v jeho snaze získat fyzické stříbro! Snadných 100 milionů uncí, získaných JPM lze jednoduše vyvodit ze 750 milionů uncí, které v průběhu posledních čtyř let prošly skladem Comex. Jak těžké bylo pro JPM „ nasbírat“ 100 milionů uncí stříbra z obratu 750 milionů uncí?!

Nedávno získaných 10 milionů uncí stříbra je jen zlomkem toho co JPM za poslední čtyři roky nasbíral! Ale zatím je tato transakce nejvíce transparentní, což poukazuje na to, že se JPM chystá získat co nejvíce fyzického kovu a můžeme se dočkat toho, že banka nechá cenu stříbra stoupat!

Používám číslo 350 milionů uncí jako množství stříbra, které JPM získala, ale realita může být zcela jinde! A to klidně i 500 milionů uncí stříbra a více! Jsem poněkud konzervativnější, protože mám obavy, že kdybych používal číslo 500 milionů a více, mohla by z toho někomu explodovat hlava! Nechci někoho přesvědčovat, ale chci, aby lidé pochopili, co tyto skutečnosti znamenají!!

Ted Butler

Čína se zásobuje zlatem a na západě propukne další krize

Reportér: „Johne, máte spojení na ta nejvyšší místa v Asii, co se tam zrovna děje?“

John Ing: Je zajímavé, že se ptáte. V prvním čtvrtletí překročila čínská poptávka po zlatě hranici 327 tun. Jak jsem již zmiňoval, Číňané opravdu nakoupili každý měsíc více než 100 tun zlata a tato čísla se nyní potvrzují!

Také jsme mohli vidět, že zlato nakupují i ostatní centrální banky. Turecko, Bělorusko, Kazachstán a Rusko, všechny tyto státy zlato nakupovali! A také jsme mohli vidět, jak Venezuela využila své zlato, aby dosáhla likvidity na cizích devizových trzích.

Zajímavé je, že americký dolar zamířil na jih, jakmile Dollar Index zasáhl par. Dolar nyní flirtuje s důležitými úrovněmi podpory. Silný dolar opravdu bolí firemní zisky ve spojených státech, takže pravděpodobně budou snižovat dolar, aby zastavili toto krvácení.

Podívejme se, co se děje v Evropě. Řecku se blíží další významný termín a je potřeba přijít s nějakými penězi na platbu MMF.

Reportér: „ Z širšího úhlu pohledu se zdá, že západ přichází o fyzické zlato, které z větší části všechno míří do asijských států, zejména do Číny. Co si o tom myslíte? Není to jasně se rozvíjející krize na západě? „

John Ing: „ Tento týden jsem měl několik konferenčních hovorů s klíčovými úředníky v Číně. Smějí se západní propagandě, protože pokud je 7 procentní nárůst zpomalením, vezmou to!

S ohledem na zlato to nejsou jen neoficiální důkazy o hrozícím nedostatku fyzického zlata, ale také důkazy od Shanghai Gold Exchange, že v příštích měsících dojde k významnému čerpání fyzických zásob zlata.

Tato masivní fyzická poptávka nepřichází jen od čínské veřejnosti, ale take od čínské centrální banky. Číňané skupují všechno dostupné fyzické zlato na těchto zvýhodněních cenových úrovních.

Již jsem zmiňoval fakt, že zlato bude klíčovou součástí čínské měny. MMF zvažuje použití zlata jako rezervu SDR. Pokud tato situace nastane, bude to pro zlato první krok k tomu se stát globální měnou!

To bude také rozhodující okamžik, protože Čína bude muset zveřejnit skutečný stav jejich zlatých zásob. V roce 2009 Čína oznámila, že vlastní něco málo přes 1000 tun tohoto drahého kovu. A tato informace dává prostor spekulacím, kolik zlata vlastní Čína v tuto chvíli. Čína bude svou měnu zálohovat zlatem, a to v okamžiku, kdy na západě propukne další krize!

Poptávka Číny po fyzickém zlatu je neukojitelná a cena dosáhne hranice 2000 dolarů!

John Ing : Číňané, se kterými jsem minulý týden mluvil, tvrdí, že růst pokračuje v nejvyšší možné míře ve všech zemích v průmyslovém světě. Výdaje na infrastrukturu budou hlavní hnací silou i do budoucna. Ale ještě důležitější je, že říkají, že čínská touha po zlatu je „ neukojitelná“!

Čína v tuto chvíli skupuje všechno dostupné fyzické zlato, které se jim dostane do rukou, což je více než 100 tun tohoto drahého kovu každý měsíc! Jakékoliv zlato za dumpingové ceny z ETF je okamžitě posíláno do Číny. Takže Čína je momentálně největším kupcem této komodity!

Je zajímavé, že v posledním čtvrtstoletí výrazně poklesly čínské nákupy amerických státních dluhopisů! Ve skutečnosti je nyní největším držitelem amerických státních dluhopisů na světě opět Japonsko. Čína nenakupuje americké státní dluhopisy, místo toho ve velkém nakupuje fyzické zlato. 

A to mě utvrzuje v domněnce, že zlato v letošním roce bude atakovat hranici 2000 dolarů!

Zlato v eurech, rublech, renminbi (oficiální čínská měna) se obchoduje na velmi vysoké úrovni. 

Skutečností je, že centrální banky vytvořily umělé bubliny aktiv. Jedna z hlavních obav je obrovský dluh v průmyslovém světě. Konec hry je na obzoru, stejně jako začátek dlouhodobého býčího trendu zlata. Není lepší uchovatel hodnoty než zlato! My ve světě dolaru bychom se to měli naučit!

Už máte ve své sbírce stříbrné mince pro rok 2015?

Stříbrná mince 5 CAD Red-Tailed Hawk ,(káně rudoocasé) ,1 Oz, 2015

Série Draví ptáci ( Birds of Prey )

http://www.auportal.cz/1-novinka/investicni-stribro-stribrna-mince-5-cad-red-tailed-hawk-kane-rudoocasa-1oz-2015-serie-birds-of-prey--CCA00115/

Stříbrná mince 1 AUD Australian Funnel-Web Spider (Sklípkan) 1oz 2015 

Tato stříbrná mince pro rok 2015 je nástupce stříbrné mince pro rok 2014 Australian Saltwater Crocodile.

http://www.auportal.cz/1-novinka/investicni-stribro-stribrna-mince-1-aud-australian-funnel-web-spider-sklipkan-1oz-2015-CAU00215/

Stříbrná mince 5 Dollars Mokoha-Great White Shark (Velký bílý žralok) 1oz 2015 
Druhá mince nové série Territory of Tokelau.

http://www.auportal.cz/1-novinka/investicni-stribro-stribrna-mince-5-dollars-mokoha-great-white-shark-velky-bily-zralok-1oz-2015-CTK001159/

Může cena zlata dosáhnout nad úroveň 18 000 dolarů?

Minulý víkend se v Dubaji konalo setkání s různými ministry a ekonomy. A jeden z předních britských ekonomů pronesl poznámku, která skutečně upoutala mou pozornost. V podstatě řekl, že je nevyhnutelné, aby se zlato stalo součástí celosvětově zvláštních práv čerpání (SDR) a také řekl, že by určitě pomohlo, kdyby Čína zveřejnila, kolik skutečně zlata vlastní!

Ale musíme se vrátit zpět do roku 2013, kdy se cena zlata propadla zhruba o 30%. Každý očekával, že BIS (Banka pro mezinárodní platby) se vyjádří v tom smyslu, že zlato bylo na nejvyšší úrovni likvidity. Nakonec k poklesu ceny v roce 2013 došlo především proto, že BIS nezmínila zlato jako část aktiv, kvalifikovanou jako likviditu. Ve skutečnosti zlato neuvedli vůbec!

Od tohoto okamžiku se zlato začalo chovat neintuitivně. Když se zhoršila geopolitická situace v Evropě, žádná odpověď zlata ve smyslu růstu se nestala. A když propukla krize na Kypru, zlatý trh hlásil úpadek.

BIS v podstatě sdělila, že se zlatem nepočítá jako s měnou. Domnívám se, že tuto informaci sdělili, protože už byli opravdu zoufalí, protože zlato bylo po dobu krize v letech 2008-2009 nejvýkonnějším aktivem!

Kdyby BIS prohlásila zlato za měnu, okamžitě by všichni začali skupovat zlato, protože je mnohem spolehlivější dlouhodobá měna než dolar, nebo jakákoliv jiná FIAT měna.  Pointa je taková, že cena zlata by okamžitě vyrazila nahoru, kdyby BIS uznala zlato jako měnu!

Význam toho, co řekl tento britský ekonom na setkání v Dubaji je takový, že se zlato s největší pravděpodobností stane součástí globální měny, v rámci IMF SDR. Je-li zlato zahrnuto v tomto balíčku, který obsahuje také dolar, yen, euro, libru a pravděpodobně juan, stane se tedy opět oficiální měnou!

Jakmile se zlato stane spolu se všemi těmito nekrytými FIAT měnami měnou oficiální, počet lidí, kteří budou chtít zlato vlastnit, se dramaticky zvýší. Papírové nekryté peníze mohou být tvořeny dle libosti, ale fyzického zlata je ve světě jen omezené množství! Takže zlato se stane jedinou skutečně účinnou variantou, jak papírové peníze vyměnit za něco, co bude mít do budoucna stále svou hodnotu. A každý bude chtít zlato vlastnit!

Důsledky jsou dalekosáhlé. Cena zlata nemusí začít okamžitě stoupat, protože Čína a jiné státy na východě budou potřebovat zvětšit své zásoby zlata. A i přes to, že BIS pozdrží nevyhnutelné, a když se zlato opravdu stane opět skutečnou měnou, budeme disponovat kombinací papírové měny a zlata.

Zlato již v minulém století prokázalo, že předčí všechny ostatní komodity, udržuje krok s ostatními klíčovými aktivy a působí jako skutečně bezpečné útočiště!

Pointa všeho je, že směřujeme k peněžnímu systému, ve kterém bude zlato hrát velice důležitou roli. 

Když si uvědomíme, že celková hodnota všeho zlata na světě je ve srovnání se světovým ochodem pakatel, musíme počítat s tím, že o zlato bude obrovský zájem a jeho cena časem zákonitě poroste směrem nahoru! Říkám, že si umím představit cenu zlata na úrovni DOW indexu, který je v současné době 18,000.

Válka ve zlatě stále zuří, ale zlato teď tuto válku vyhrává!

Rick Rule : „Zlato je nyní v býčím trendu, a to po celém světě, ve všech měnách, vyjma amerického dolaru a to po dobu již 14 měsíců.“

Pokud jste nakoupili zlato za eura, jeny, rupie, rubly nebo pesos, udělali jste opravdu dobře! Pouze zlato nakoupené za dolary je věc problematická! A jak jsem již předeslal, zlato nemusí vyhrát válku proti dolaru, musí jen prohrát trochu méně špatně! Mám podezření, že to začíná být tento případ!

Fyzická poptávka po zlatě je velmi vysoká

Zlato si vede poměrně dobře jak na papírových trzích, tak na trzích fyzických. Poptávka po zlatě je stále velmi silná. Trh se zlatem je momentálně ve velice dobré kondici!

Výhledově si zlato povede skvěle!

Dalo by se argumentovat tím, že pokud vlastníte zlato, stojí vás to několik procent ročně, to je Vaše ušlá úroková sazba. Sazby amerických 10ti letých dluhopisů klesly na 1,7 procenta, a to zejména v měně, která oslabuje rychleji, než Vaše náklady.

Každopádně můj názor na vývoj cen zlata a stříbra je velice optimistický a to i bez kolapsu amerického dolaru!